首先來看什么叫終身壽險？

 

這里面由兩部分來構(gòu)成，“終身”和“壽險”，終身是時間范疇，與定期壽險中的定期時間對應(yīng)。壽險是一種產(chǎn)品種類，是指保障任何原因?qū)е律砉实谋ｋU。

 

終身壽險簡單來說就是：終身提供死亡保障的保險，保險責(zé)任生效后到終身，任何年齡身故保險公司都會賠付保險金額，甚至有的公司保險責(zé)任中還有全殘保障。

 

單從產(chǎn)品的角度來說，這是一個一定會發(fā)生理賠的險種，因為保障終身，人固有一死，身故就理賠，所以滿足并實現(xiàn)了人們對于保險的理賠期待，只不過這種期待沒有落在自己身上，而是傳承給了他人。

以前消費者買保險忌諱談生死，現(xiàn)在隨著社會富一代的逐漸老去，傳承需求逐漸浮出水面，而作為傳承性最完整的終身壽險，必然會越來越被消費者接受。

目前市場上的終身壽險有兩種，一種有分紅，一種無分紅。有什么區(qū)別呢？

無分紅終身壽險：很好理解，以譚老師為例，現(xiàn)在買100萬保額，不論是到70歲身故還是到80歲身故，都是賠100萬保額，保額不會增加。這就是沒有分紅，也就是抵御不了通貨膨脹。

現(xiàn)在覺得100萬不少了，以后100萬可能真不多。但無分紅的終身壽險也有優(yōu)勢，就是費率低，能夠以較低的費率現(xiàn)在即可享有高額保障。

 

有分紅的終身壽險：還是剛才的例子。譚老師購買100萬保額，以某個分紅為例，如70歲身故的話，賠的保額是197萬，保額增加了97萬，而這個增加的額度，就是分紅增加到保額中的效果。終身壽險的產(chǎn)品分紅領(lǐng)不出來，相當(dāng)于變相增加了所交保費，所交保費增加必然保額就會增長。

既然保額增長而且很多主流產(chǎn)品的增長率是年復(fù)利3.3%-3.5%，因此20年可以約等于4%的年度復(fù)利，在利率下行的環(huán)境下，20年4%的利率是很可觀的收益，并且隨著時間增長，收益增高，只有一點不足這種產(chǎn)品費率較貴。

那購買終身壽險有什么作用呢？

 

作用一：家庭穩(wěn)定有保障

很多人有購買保險的意識，但只考慮了健康或者意外，亦或者只購買了某種特定保險責(zé)任的產(chǎn)品比如周末出行身故保額翻倍之類。這些情形，譚老師統(tǒng)一稱為意外風(fēng)險。

而人生中有一種情況必然發(fā)生，就是死亡，家里的頂梁柱在的時候家里衣食無憂，不在的時候財富從哪里來，只能現(xiàn)在做好生活保障，所以購買一份沒有任何特殊要求，身故即理賠的終身壽險，對家庭其他成員來說是個很大的保護。

 

作用二：長期穩(wěn)定賺收益

目前增額終身壽（即有分紅增加保額的終身壽險）是很多國內(nèi)銀行系保險公司主營產(chǎn)品，以每年保額3.3%復(fù)利來計算收益，可以看到：

而且是保證利率，目前國內(nèi)最好的家族信托，20年確保利率也僅為5%左右。而增額終身壽通過時間+復(fù)利的形式實現(xiàn)長期確保收益，也是很多人選擇的原因。

作用三：財富傳承最大化

相比較于年金險而言，終身壽險的受益金只有身故受益金，年金有生存金和身故金兩種，如被保險人發(fā)生意外，年金未領(lǐng)取部分依然屬于被保險人的遺產(chǎn)，進入到遺產(chǎn)清算環(huán)節(jié)，而終身壽險就沒有這個問題，因為只有身故金，指定身故受益人可以最大程度將保險合同中的財富進行定向傳承。

所以從傳承性而言，終身壽險的效果比年金好。但也要注意的是終身壽險一般有風(fēng)險保額（該保險公司可以承擔(dān)的最大理賠比例金額），目前國內(nèi)很多公司的最高免體檢和免財務(wù)調(diào)查上限在2000萬，而年金幾乎沒有風(fēng)險保額，可以直接做更大的保單。

 

作用四：稅收籌劃正當(dāng)時

目前國內(nèi)的年金險生存金領(lǐng)取是暫時免征個人所得稅，依據(jù)是財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于儲蓄存款利息所得有關(guān)個人所得稅政策的通知：財稅[2008]132號為配合國家宏觀調(diào)控政策需要，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2008年10月9日起，對儲蓄存款利息所得暫免征收個人所得稅。保險收益所得暫時也歸屬于這個范疇。

但身故金的屬于保險賠款的范疇，目前個人所得稅法中保險賠款是免納個人稅的。同時按照國際慣例，保險身故金可以免交遺產(chǎn)稅，所以終壽的稅收籌劃作用非常強大。

 

終身壽險以上四點的作用在私人財富管理上特別重要，但遺憾的是，目前保險市場被前期類理財性產(chǎn)品洗刷一遍后，消費者對購買保險的態(tài)度有些猶豫，買保險必看收益成了一道難以逾越的鴻溝。

譚老師認(rèn)為買保險還是要認(rèn)清它的本質(zhì)，保險就是保健康、保財富，在保障財富的角度終身壽險功能最強，這也符合監(jiān)管部門多次呼吁“保險姓保”，保險產(chǎn)品要回歸本源——保障。

明確了保障的前提后，再來根據(jù)自身的情況細(xì)化保障需求選購保險。這一點監(jiān)管部門正在規(guī)范保險公司的產(chǎn)品設(shè)計，為消費者掃除障礙以在琳瑯滿目的保險產(chǎn)品中選到自己需要的。

 

去年134號文之后，保監(jiān)會對人身保險設(shè)計提出了新規(guī)定，如長期年金保險產(chǎn)品應(yīng)重點服務(wù)于消費者長期生存金、長期養(yǎng)老金的積累，并為消費者提供長期持續(xù)的生存金、養(yǎng)老金領(lǐng)取服務(wù)；首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費的20%；萬能險、投連險今后只能作為一個獨立險種銷售，不能附加。

 

這些規(guī)定都使得保險產(chǎn)品的定位在面對消費者時變得更加清晰和直觀——保障和理財是兩碼事。

但大家也應(yīng)該注意，近兩年的所有監(jiān)管文件中都沒有提及終身壽險應(yīng)該如何規(guī)范的話題，實則也在表明一種態(tài)度，終身壽險是保障性產(chǎn)品的“三好學(xué)生”。當(dāng)前社會人群生活、工作壓力頗重，家庭經(jīng)濟支柱更是如此，因此壽險規(guī)劃就非常重要。目前，保監(jiān)會也鼓勵保險公司開發(fā)定期壽險產(chǎn)品、終身壽險產(chǎn)品。

 

最后再來給大家講一個關(guān)于終身壽險的銷售秘籍：

（投保人自己，被保人自己，受益人孩子）

目前國內(nèi)的終身壽險保險條款里都會有一些關(guān)于保單貸款和減額領(lǐng)取的約定，這就比傳統(tǒng)終身壽險投保后只能等待領(lǐng)取身故金的單一期待而更加高級，現(xiàn)在所熱銷的終壽都有貸款和領(lǐng)取功能。如何運用這兩個功能，是一個大學(xué)問。舉例子來說：

 

案例一：領(lǐng)取功能的體現(xiàn)

客戶張總年輕的時候給自己投保了一份終身壽險，保額100萬，身故受益人寫的大兒子，隨著年事已高，年輕時積攢的財富花的差不多了，需要繼續(xù)大筆資金改善老年生活，此時想起來曾經(jīng)買過一個保險，購買時銷售人員告訴他只能他身故后，孩子領(lǐng)取，相當(dāng)于傳承。但現(xiàn)在張總的錢花的差不多了，兒子又沒有盡到贍養(yǎng)義務(wù)，怎么辦呢？

 

如果此時這個終身壽險有減額領(lǐng)取功能就可以解決問題，張總作為投保人，可以向保險公司申請領(lǐng)取部分現(xiàn)金價值，同時因為現(xiàn)金價值的減少，保額也相應(yīng)減少，身故金相應(yīng)減少。張總完全可以用這個終身壽險做自己的活期養(yǎng)老金賬戶，需要就取，花不完的再剩在賬戶傳承。

 

案例二：貸款功能的體現(xiàn)

 

客戶劉總，是一名企業(yè)家，企業(yè)經(jīng)營中發(fā)生過債務(wù)問題，所以擔(dān)心企業(yè)債務(wù)牽連自己的個人財富，想做個家企防火墻，所以選擇購買了一款終身壽險。而前幾天《江蘇省高級人民法院關(guān)于加強和規(guī)范被執(zhí)行人所有的人身保險產(chǎn)品財產(chǎn)性權(quán)益執(zhí)行的通知》讓劉總唏噓不已，難道保險債務(wù)籌劃的功能被取消了嗎？

轉(zhuǎn)自王芳律師家族辦公室法律團隊